一、【今日资讯】

 

2025年7月底至8月初，A股市场整体呈现震荡调整态势，上证指数一度失守3600点关口，7月31日收于3573点左右，跌幅超过1%。市场分化明显，资源类周期股遭遇较大调整，而人工智能、创新药、算力硬件等科技成长板块表现相对坚挺，显示出资金对核心科技领域的持续关注和认可。

 

当前宏观环境下，外围不确定性有所缓解，国内“反内卷”政策持续发力，带动部分行业通胀预期回升，对市场中期预期形成支撑。流动性表现合理充裕，且利率上行空间有限，这为市场风险偏好改善提供了条件。

 

从结构上看，A股市场正处于震荡中走高的格局，整体运行中枢有望抬升。市场投资主题逐步明晰，成长科技、创新药、军工、有色金属、新能源和游戏等板块构成资金重点关注的热点，这些方向不仅具备业绩驱动支撑，也具备较强的政策和主题催化逻辑。此外，出海题材企业表现出业绩超预期的趋势，成为新一轮投资的亮点。

 

尽管市场短期或受外围因素影响产生波动，但中报季的业绩验证将是后续行情的重要催化剂。政策层面，稳增长、稳市场、稳预期的措施不断加码，预计将进一步提振投资者信心，推动市场继续修复。

 

二、【独家视角】

 

关注核心成长科技板块。以人工智能、算力硬件、创新药为代表的科技成长方向，由于具备较强的业绩弹性和政策支持，仍是未来市场的核心主线。可重点配置在业绩确定性强、技术壁垒高的头部龙头企业。

 

配置业绩和估值匹配的优质蓝筹。市场仍存在估值修复空间，低估值、高股息的优质蓝筹如大金融、优质消费和周期龙头，将构成波动中安全边际较高的配置选项。

 

把握政策催化主题。军工、新能源及“反内卷”相关的优质行业有望受益政策红利，关注相关政策落地带来的投资机会，适度参与抱团板块低位调整时的逢低买入。

 

关注中报业绩超预期个股。中报披露将带来市场风格的分化与轮动，建议重点挖掘业绩高弹性的标的，结合价值回升趋势，控制仓位，灵活应对短期震荡。

 

出海板块仍具成长潜力。建议关注出口和全球收入占比提升的企业，这类公司业绩弹性较强，对规避国内经济波动风险有积极作用。

 

控制仓位，分散布局。鉴于短期内外围政策和宏观变量仍有不确定性，建议投资者保持适度仓位，重点集中在确定性较强和业绩稳定的板块，同时关注市场轮动机会，精选个股逢低布局。

 

总体来看，A股市场正处于结构性上涨和震荡中抬升阶段，投资者需关注政策及业绩主线，精选标的，稳健布局，抓住中报窗口期的机会，规避高位风险。

 

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主!

 

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002(以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎)】