苹果10月在华销量激增
 
早间，三大主要股分化演绎，沪深指数反弹，科创板依然弱势，个股跌多涨少，短线紧张情绪持续低迷，盘面上，渔业、油气等板块继续大涨试图提振人气，航海装备也表现积极，然而多数板块分化展开调整，其中，厨卫电器、焦炭加工等板块调整明显，压制指数走强势头；目前指数震仓回落积极换手行为有利于筹码进一步集中，随着政策逐步发力，中期级别行情可期，我们利用黄蓝带进行趋势跟随，日线黄蓝带变蓝的情况下注意做好风控；
板块：
 
①苹果产业链：苹果10月在华销量激增，果链有望迎来新一轮景气周期，我们利用个股操盘波段跟随；
 
②电解槽：38家电解槽企业倡议反“内卷”，制氢设备或迎投资机遇，机构调研步伐更是快马加鞭，我们利用黄蓝带趋势跟随即可；
 
 
 
市场处于寻找主线的迷茫期。AI算力、半导体等热门题材的持续性不强，同时新能源、化工等线索尚未立稳，后续题材行情或仍以轮动为主。上周，市场成交额回落至2万亿心理关口以下，同样需要关注流动性边际变化，若全市场成交额持续缩量至1.8万亿元以下，市场反弹高度或受限，需关注政策对于经济数据支持力度的变化；从资产配置上，我们继续保持耐心，轮动仍是主旋律，继续延续估值轮动进行，即一是政策催化下有反转预期，且估值修复空间大的行业，包括食品饮料、房地产、建筑材料、社会服务等消费端的改善。二是AI+仍是核心主线，Deepseek的突破将继续推动中国AI+及新质产业信心重估，即以券商、TMT、机械设备为代表的弹性自主可控品种值得关注。三是作为压舱石的宽基指数，沪深300指数可以作为主要底仓，可适度配置一些弹性指数，如中证A500、科创50、创业板指等，利用三足鼎立指标反复进行跟踪

投资顾问：闫峰（执业编号:A1150622030002）以上内容及观点仅供参考,据此操作风险自负，股市有风险，入市需谨慎。

(作者：天鼎证券投资)