一、【今日资讯】

早间，三大主要股指窄幅震荡，沪指维持在3800关口上方运行，盘面上，半导体一枝独秀，房地产板块紧随其后，稳住市场情绪，板块继续全面割裂，电机、元器件、消费集体调整，压制市场反弹节奏；目前指数震荡换手行为有利于筹码进一步集中，随着政策逐步发力，中期级别行情可期，我们利用黄蓝带进行趋势跟随，日线黄蓝带变蓝的情况下注意做好风控；

 

板块：

①HBM：HBM已成当下AI芯片主流选择，机构称HBM国产化势在必行，行业基本面有望迎来拐点，资金多路出击，我们利用个股操盘波段跟随；

②黄金：全球黄金ETF持仓量激增，黄金中长期配置价值有望持续上升，机构调研步伐更是快马加鞭，我们利用黄蓝带趋势跟随即可；

二、【独家视角】

从国内政策预期来看，10月即将召开的四中全会将聚焦“十五五”规划，或将明确科技创新与新质生产力在未来五年的战略地位，可预期细化政策出台，强化市场基本面修复预期，强化慢牛走势；因此，从资产配置上，我们继续保持耐心，轮动仍是主旋律，继续延续估值轮动进行，即一是政策催化下有反转预期，且估值修复空间大的行业，包括食品饮料、房地产、建筑材料、社会服务等消费端的改善。二是AI+仍是核心主线，Deepseek的突破将继续推动中国AI+及新质产业信心重估，即以券商、TMT、机械设备为代表的弹性自主可控品种值得关注。三是作为压舱石的宽基指数，沪深300指数可以作为主要底仓，可适度配置一些弹性指数，如中证A500、科创50、创业板指等，利用三足鼎立指标反复进行跟踪

 

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主!

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002(以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎)】