09月22日复盘
 
【收盘综述】周二三大指数高开高走，AMD市值首破万亿美元，Meta智能体热潮点燃CPU行情，一度刺激指数走强，上午整个科技板块还意气风发，创业板一度冲高涨超2%，结果午后慢慢泄了气，尾盘集体跳水，最后沪指勉强收红微涨0.06%，深成指翻绿，创业板也只涨了0.01%，行业板块涨跌互现，典型的“高开低走、冲高回落”。全市场涨跌分化，传媒、AI 应用、计算机这些题材方向掀起涨停潮，而航运、旅游、MLCC 这些方向反而调整。沪深两市成交 2.14 万亿，比昨天放量了 1000 多亿，但放量却涨不动，说明上方抛压不小，资金在 3950-4000 这个压力区间开始犹豫，目前缩量的情况下震荡依然会维持一段时间。
【热点板块分析】
1.传媒 / AI 应用（涨停潮）：传媒板块今日大涨，AI 应用概念股集体走强，板块掀起涨停潮，成为全场最靓的仔；
板块属于事件 + 产业双驱动，AI 在传媒、游戏、短剧领域商业化加速落地，在政策催化下板块集体走强！
相关标的：分众传媒 芒果超媒 中国出版
2.AI 芯片 / 半导体（走强）：AI 芯片概念走强，端侧 AI、算力芯片方向活跃，国产替代逻辑持续发酵！
板块属于国产替代 + 周期上行双驱动，国内政策持续扶持，优先选择业绩兑现、技术壁垒扎实的芯片龙头，不追短线急涨，逢低参与波段机会！
相关标的：瑞芯微 北方华创 中微公司
3.计算机（大面积涨停）：计算机板块今日大面积涨停，AI 应用、信创、数据要素等细分方向活跃
板块属于政策 + 产业双驱动，数字经济政策持续催化，AI 应用落地加速，优先选择订单饱满、中报业绩改善的计算机龙头！
相关标的：用友网络 金山办公 科大讯飞
【潜伏观察方向】
大消费（蓄势反弹）：今日旅游、零售等消费板块有所调整，但政策端持续加码促消费，板块经过回调后估值更具吸引力，有望蓄势反弹。
板块依旧分化修复，政策催化下消费复苏预期升温，跟踪政策落地与消费数据改善催化，逢低参与！
相关标的：国光连锁 上海九百 珠免集团
【操作策略】
三大指数涨跌不一，冲高回落，传媒、AI 芯片、计算机领涨，航运、旅游、MLCC 调整，市场呈现明显的放量滞涨、题材分化格局。操作上，整体仓位维持 3-4 成均衡水平，别因为连续反弹就满仓干，4000 点关口前更要谨慎；继续哑铃式持仓 —— 一头拿银行、电力这类高股息防御品种压舱对冲波动，一头逢低配传媒、AI 芯片、计算机等题材方向，等回踩确认；坚决执行分歧低吸、不追冲高。放量滞涨阶段，追高最容易被套；选股优先看中报业绩确定性和产业逻辑扎实度，回避没有业绩支撑的高位题材股；传媒、AI 芯片、计算机这类有主力资金流入、又带逻辑的方向可以盯紧；大消费逢政策催化分批左侧布局；后续跟踪三件事：① 成交量能不能持续放大（放量滞涨要变突破，先看量）；② 沪指 3950-4000 压力区间怎么过，4000 点整数关口能否有效突破；③ 国新办发布会后政策利好能否持续发酵。等市场站稳 4000 点、情绪真正明朗后，再考虑加仓。与牛共舞研究团队提供了丰富的热点和波段票池供各位家人参考。票池本身无好坏优劣之分，皆出自研究团队各位老师精心筛选的结果，适合自己的才是最好的，大家可以联系自己的金牌助理进行领取。
周培   执业证号：A1150621120002
闫峰   执业证号：A1150622030002
吴顶贤  执业证号：A1150617060007
龙腾   执业证号：A1150620060004
孙柯 执业证号：A1150624050001
程超 执业证号：A1150612100001
（免责声明：操作建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）

(作者：韩培)