8月31日复盘
【收盘综述】今日为8月最后一个交易日，三大指数集体低开高走，沪指早盘低开0.65%后震荡攀升，午后发力翻红并持续走高，收盘以全天最高点3986.30报收，逼近4000点整数关口。深成指、创业板指同步收涨，但涨幅弱于沪指，市场呈现“权重搭台、题材唱戏”格局。科创50内部表现分化，半导体板块早盘冲高后午后回落。资金从前期强势的贵金属、有色金属、半导体等方向获利了结，转向低位的文化传媒、影视院线、银行等防御+政策预期方向。传媒板块获主力净流入超52亿元，成为全天最强主线。算力液冷作为科技支线局部活跃，但半导体整体呈现冲高回落态势。板块轮动速度加快，题材持续性仍需观察。
【热点板块分析】
1、影视院线/文化传媒（核心领涨）：AI 长剧《后西游记》首登卫视大屏，AI 在影视领域商业化应用加速，短剧 / 互动游戏景气度高企，板块全天领涨，掀起涨停；
板块属于事件 + 产业双驱动，优先聚焦有 AI 内容落地、业绩兑现的传媒龙头，以分歧低吸为主，不追加速板！
相关标的：芒果超媒 中文在线 上海电影
 
2、算力液冷 / 地产服务（政策呵护）：万卡智算中心建设提速，算力散热需求大增，多地核心设备 CDU 订单已排至 2026 年底，板块震荡走高位，
板块属于产业基本面驱动，订单排期验证景气度，早盘科技方向曾遭抛售，筹码仍有分歧，逢分歧参与波段机会；
相关标的：浪潮信息 康盛股份 英维克
 
3、银行/ 证券（护盘有功）：汇金系券商三合一重组顺利过会，券业并购重组主线持续推进，银行板块早盘逆势护盘，多家国有大行再创阶段新高，依靠稳健业绩吸引避险资金；
板块属于政策 + 估值修复双驱动，银行高股息防御属性突出，券商弹性更大，优先选择业绩稳健、估值低位的头部标的，不追短线急涨，逢低参与波段机会；
相关标的：中国银行 中信银行 锦龙股份
 
【潜伏观察方向】
房地产（分歧遴选）：地产政策放松预期持续，城中村改造与保障房建设加速推进，行业整体估值处于历史低位，机构持仓位置不高
板块依旧分化修复，优先关注地产服务、物业管理核心标的，以及受益城市更新、旧房改造的工程类公司，逢低关注
相关标的：特发服务 我爱我家 金螳螂
【操作策略】
今日指数以光头阳线报收，收盘即全天最高，显示尾盘买盘强劲，多头掌控局面。指数逼近4000点整数关口，该位置心理压力较大，预计明日将面临4000点攻防战。成交量温和放大至2.13万亿，增量资金小幅入场，但尚未达到突破所需的量能水平（需2.3万亿以上）。创业板指涨幅弱于主板，成长股内部分化明显，半导体冲高回落显示资金对高位科技股仍有分歧。现阶段维持 3-4 成左右均衡仓位，延续哑铃式持仓思路，低位防御搭配科技成长对冲波动。严格执行分歧低吸、不追冲高原则，优先筛选中报业绩确定性强、估值处于低位的细分标的，规避缺乏业绩支撑、纯情绪炒作高位个股。与牛共舞研究团队提供了丰富的热点和波段票池供各位家人参考，票池本身无好坏优劣之分，皆出自研究团队各位老师精心筛选的结果，适合自己的才是最好的，大家可以联系自己的金牌助理进行领取～
 
周培   执业证号：A1150621120002
闫峰   执业证号：A1150622030002
吴顶贤  执业证号：A1150617060007
龙腾   执业证号：A1150620060004
孙柯 执业证号：A1150624050001
程超 执业证号：A1150612100001

(作者：韩培)