一、【今日资讯】

 

2025年7月，A股市场整体呈现震荡上行态势，上证指数多次站上3500点关口，并创今年以来收盘新高。市场受益于财政政策发力和消费韧性的数据支持，二季度总需求边际改善，预计半年报业绩有望实现同比正增长，构成市场上行动力的关键基础。增量资金依旧充沛，利率维持在较低水平，资产荒趋势明显，市场赚钱效应积累有助于激发后续指数突破，类似2020年牛市阶段II的态势逐渐显现。

 

行业风格方面，科技板块依旧是主线，特别是与AI、创新药、通信电子、军工、新能源等新经济领域相关的优质赛道备受青睐，这些板块有望凭借业绩和产业趋势实现较好表现。此外，消费板块在政策支持下，尤其是“以旧换新”等刺激措施，有望持续释放需求潜力。结构性行情明显，市场呈现“高切低”格局，成长性强的新赛道成为资金聚焦重点。

 

外部风险方面，市场仍面临中美贸易谈判的不确定性及美联储货币政策调整的影响，短期波动难免，但如果美联储在7月底出现降息，则有望激发市场风险偏好，利好A股。政策层面，国内稳增长、稳市场、稳预期的措施持续的推进，资本市场稳健政策构建了对外部扰动的“隔离墙”，有效支撑市场风险偏好。

 

总体来看，A股中期仍具备震荡向上的发展潜力，主要指数的运行中枢有望上升，资金面和政策面均支持市场继续修复和提升。

 

二、【独家视角】

 

重视成长性与业绩双驱的行业

 

重点关注具备超强产业趋势特征的赛道，包括人工智能（AI）、创新药、通信电子（特别是北美算力链）、新能源及军工板块。这些领域在中报业绩披露窗口期存在明显的业绩边际改善，且符合“反内卷”及产业升级政策方向，有望持续吸引资金关注和配置。

 

关注消费升级及政策利好板块

 

以旧换新政策持续发力，国内消费潜力逐步释放，尤其是高端消费品和新能源汽车消费可持续受益。建议配置受益于政策刺激的消费类股票，兼顾安全边际和业绩确定性。

 

择机布局稳健价值蓝筹及红利资产

 

鉴于外部不确定性时有波动，建议适度配置低估值、高股息率的蓝筹股，以及受益于政策托底的周期性板块和国企改革相关个股。这类资产兼具较好的安全边际，适合中长期持有以平衡风险。

 

密切关注中报业绩和政策动态，灵活调整仓位

 

7月下旬至8月中报披露期将加剧市场波动，建议关注业绩预期较高且政策受益明确的细分领域。在外部风险（如中美谈判、美联储议息）影响加大时，灵活控制仓位，择机逢低布局基本面优异的标的。

 

关注结构性行情，精选高弹性成长股

 

当前A股市场结构性分化明显，“高切低”特征突出。建议投资者聚焦具有核心竞争力和行业领先地位的成长股，以新经济、新技术、新动能为主线，利用结构性机会获取超额收益。

 

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主!

 

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002(以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎)】