7月27日复盘
【收盘综述】前期多重短期情绪压制集中释放：公募半年排名收官调仓、中报预告密集披露、隔夜美股半导体下挫冲击情绪，叠加长鑫科技今日上市单日千亿成交额虹吸场内短线资金，导致早盘存储小票抛压集中释放。分歧洗盘后增量资金进场，午后全线拉升走出放量修复行情：半导体设备、军工、光通信持续发力，对冲早盘存储小票调整，成为带动三大指数全线收涨、修复市场情绪的核心主线，全天超 5100 只个股上涨，超百股涨停，普涨格局明确，继续强调，目前调整接近尾声，机会大于风险。
【热点驱动&板块分析】
1.军工 / 银行（避险抱团）：全球地缘摩擦持续升温，市场避险情绪抬升，军工中长期订单确定性强，行业景气具备持续性；银行长期处于历史估值低位，高股息防御属性突出；
板块长期估值处于历史低位，稳定高分红属性突出，在科创赛道回调阶段防御价值凸显，适合作为中长期底仓配置，适配稳健型投资者！
相关标的：航天南湖 长城军工 建设银行 中信银行 北方长龙
 
2、芯片/半导体（内部分化）：SEMI 上调半导体设备全年增速，国产替代逻辑坚挺，设备、材料分支独立走强；
长鑫科技今日上市分流短线资金，早盘存储小票抛压释放，但上游设备材料受益扩产预期逆势走强!
相关标的：中船特气 雅克科技 至纯科技 汉钟精机 景旺电子
 
3、光通信/高速光模块（午后强势）：七部委硬科技扶持政策长期托底行业景气，全球 1.6T 高端光模块供需缺口依旧存在；
算力、AI 行情带动板块全线反弹，头部标的大涨；等待持续放量确认趋势后，可分批逢低布局！
相关标的：红板科技 中电鑫龙 魅视科技 光力科技 中光学
【潜伏观察方向】
非银金融（间歇护盘）：存量资金调仓周期内，券商、保险板块多次在指数跳水阶段出手维稳大盘，盘面韧性充足；
市场宽幅震荡环境下券商回撤控制能力较强，可对冲科技赛道波动，适配机构哑铃均衡持仓思路，适合震荡市作为波段底仓！
相关标的：仁东控股 翠微股份 东兴证券 华金资本 瑞达期货
 
【操作策略】
今日市场走出早盘分歧洗盘、午后放量普涨的修复行情，早盘高位存储小票短线获利盘集中了结，成长赛道情绪短暂降温，但无恐慌踩踏，箱体底部支撑扎实，短期震荡消化浮筹阶段宣告结束。
现阶段总仓位维持 2-4 成均衡布局，小幅减持早盘大幅兑现的高位存储题材小票，将军工、银行、半导体设备作为核心底仓对冲波动，保留低位企稳、中报业绩预喜的硬科技龙头博弈轮动机会。选股规避业绩预减、无基本面支撑的纯题材高位小票，跟随板块轮动动态调仓。
无需过度担忧长鑫科技上市短期资金分流，本次 IPO 大额战略配售，半数筹码由长线机构锁定，存储国产替代长期成长逻辑不变；赛道每一次早盘分歧震荡，都是分批布局半导体上游优质龙头的优质窗口期。
与牛共舞研究团队提供了丰富的热点和波段票池供各位家人参考，票池本身无好坏优劣之分，皆出自研究团队各位老师精心筛选的结果，适合自己的才是最好的，大家可以联系自己的金牌助理进行领取~
 
周培   执业证号：A1150621120002
闫峰   执业证号：A1150622030002
吴顶贤  执业证号：A1150617060007
龙腾   执业证号：A1150620060004
孙柯 执业证号：A1150624050001
程超 执业证号：A1150612100001
（免责声明：操作建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）

(作者：韩培)