一、【今日资讯】

 

2025年下半年，A股市场整体呈现震荡向上、结构性牛市的态势，指数中枢有望进一步抬升。7月以来，多数机构看好股指突破上行，尤其依托科技、新消费和红利资产三大主线推动市场表现，形成以“指数稳，结构牛”为特征的市场生态。

 

具体表现方面：上证指数今年首破3600点的重要关口，在大金融板块带动下，整体维持稳健。沪深主要指数轮动明显，成长股及科技板块表现活跃，金融板块则呈回调；市场风格从此前的小盘热点回归到绩优蓝筹和低估值、高股息资产。政策面仍是驱动市场的重要变量，中共中央政治局会议临近，投资者关注其对“稳增长”和“反内卷”政策的释放力度，这将为市场定调。

 

外部扰动因素依然存在。中美贸易谈判不确定性及美联储货币政策动向对市场波动带来影响。7月上旬对等关税谈判的消化及7月底潜在的美联储降息预期，均是市场关键节点，若有积极结果，预期将利好A股。

 

从业绩预期来看，中报业绩窗口期成为市场短期重要催化剂。科技、消费、中游制造等板块业绩有边际改善的可能，尤其“出海”企业的利润和ROE提升趋势显著，助力相关板块表现。

 

风险方面，仍需警惕经济数据不及预期，政策节奏滞后，以及海外宏观政策收紧等因素对市场带来的冲击。

 

二、【独家视角】

 

重点关注科技成长板块

 

科技创新领域仍然是中长期配置主线，尤其关注AI、创新药、算力链、通信设备等细分方向，这些领域具备产业趋势加持及持续盈利能力，有望带动估值修复。

 

继续重视内需消费及“反内卷”概念

 

政策层面重视提升内需和“反内卷”，相关消费升级板块、新消费、服务消费，以及受政策扶持的钢铁、建材、光伏等行业，或将迎来阶段性估值修复机会。

 

配置红利蓝筹及稳健资产

 

面对外部不确定性和市场震荡风险，高股息、低估值蓝筹资产具备较好安全边际，适合作为中长期底仓配置，兼顾稳健收益和防御能力。

 

关注军工及特殊主题轮动

 

军工板块受政策支持和安全需求影响明显，同时并购重组、海洋经济、新能源等战略性主题仍有较大配置价值。

 

灵活应对市场震荡，重点布局中报后阶段

 

考虑到中报信息披露期及外部宏观事件短期带来的波动，建议投资者保持平衡仓位，优选业绩确定性较高的细分行业，逢调整布局高成长潜力股，谋求波段收益。

 

关注政策风向标和资金面变化

 

如中共中央政治局会议和美联储议息结果等关键节点，对政策导向和流动性状况的解读需重点跟踪，把握政策落地后的市场机会。

 

综上，当前A股市场处于由政策驱动和业绩支撑共同推动的良好阶段，指数稳健上行且结构性机会丰富。股民应根据自身风险偏好，重点布局科技成长、内需消费和蓝筹高股息板块，兼顾政策预期和业绩确定性，合理控制仓位，防范外部扰动风险，积极把握中报季的投资机会。

 

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主!

 

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002(以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎)】