一、【今日资讯】

 

进入2025年下半年，A股市场整体呈现震荡向上的格局，市场中枢预计持续上移，大盘股与结构性行情并行发展成为市场主旋律。据多家顶级券商研报综合判断，短期内A股将维持中枢偏高的震荡状态，四季度有望迎来指数的有效突破乃至牛市起点。市场资金面宽松，权益类公募基金持续扩容，中长期资金入市趋势明显，政策工具持续发力为市场稳定提供坚强后盾，居民财富向金融资产再配置的意愿增强，整体资金面呈现稳中有升态势。

 

行业板块方面，科技创新、新消费和高分红红利资产成为机构推荐重点。券商普遍看好科技成长主线，尤其是AI硬件、创新药、互联网传媒游戏、机器人与军工板块表现活跃，并受到政策和技术迭代的双重催化。此外，周期品中有色、稀土、化工，以及金融板块中的券商、银行、保险也表现出较强的黑马潜质，基建相关如建筑材料、钢铁、煤炭新能源发电等板块也获得资金青睐。大消费板块在政策支持（如以旧换新）及消费行为创新驱动下持续释放潜力。

 

从市场情绪看，近期市场成交活跃，个股涨停数目增多，小盘股及部分军工、有色等板块出现轮动迹象，展现出资金对高景气赛道的追逐热情，且整体风险偏好有所提升。估值方面，A股当前处于历史中位水平偏低，股息率较高且股权风险溢价显著优于海外成熟市场，投资性价比较高，吸引中长期资金布局。短期面临中报业绩预告期不确定性及节前调整压力，建议投资者理性应对震荡。

 

二、【独家视角】

 

稳健配置红利与成长并重：优先配置具备稳定现金流和高股息率的金融、公共事业、高股息蓝筹等板块，兼顾业绩增长确定性和估值安全边际。同时精选科技创新新兴赛道（AI、创新药、机器人、军工、数字经济），把握中长期成长趋势。

 

聚焦政策催化和业绩弹性行业：关注受政策扶持明显的新消费（尤其零售、化妆品）、以旧换新相关板块，以及周期性有色、稀土等受到供需紧张影响的周期品。中报业绩季应关注业绩预告乐观和盈利能力明显改善的细分板块，规避业绩预期差带来的波动风险。

 

灵活应对震荡加仓机会：预计下半年市场将维持震荡态势，短线或有调整，尤其是高位股和概念炒作股波动加剧。投资者应控制仓位，顺势做波段操作，逢低关注高确定性和政策利好显著的标的，同时警惕随市场情绪快速变化的个股风险。

 

顺应海外与出口驱动行情：随着贸易局势趋稳和出海业绩超预期，关注具备全球业务敞口和供应链优势的龙头企业，重点涉足出口、科技创新及新兴产业链的优质标的。

 

中长期视角布局“结构牛”主线：2025年四季度财政和货币同步扩张有望带动市场进入牛市阶段，建议投资者持续关注 “结构性牛市”主线，提前布局科技创新、高效能投资和稳健红利股，建立具有防御能力且成长潜力兼备的投资组合，耐心等待市场阶段性突破。

 

总体而言，2025年下半年A股将呈现“震荡中枢上移＋结构性机会丰富”的局面，股民应结合政策导向和业绩兑现节奏，灵活调整配置策略，兼顾风险管理与收益稳健，以期在波动市中把握优质成长与价值投资机会。

 

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主!

 

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002(以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎)】