江苏天鼎证券与牛共舞股票投资平台,专业提供股市投资咨询分析服务。

与牛共舞
编号:913200001347857395
天鼎证券
成为中国专业度第一名的投资理财平台

现在您的位置:江苏天鼎证券 > 投资理财 > 理财技巧 >

四种情形下可采用买入套保策略

2021-07-15 09:10来源:找法网

根据参与期货交易方向不同,可以把股指期货套期保值交易划分为两种基本类型:买入套期保值和卖出套期保值。 所谓买入套期保值,是指当期在股指期货市场上买入股指期货合约,以...

本文标题:四种情形下可采用买入套保策略

根据参与期货交易方向不同,可以把股指期货套期保值交易划分为两种基本类型:买入套期保值和卖出套期保值。
 
所谓买入套期保值,是指当期在股指期货市场上买入股指期货合约,以规避“在未来买入股票时,因股价可能上涨而导致建仓成本上升”风险保值行为。
 
在以下四种情形下,投资者可以采取买入套期保值策略:
 
(1)投资者预期未来一段时间内可收到一大笔资金,准备投入到股市,但又认为现在是最好建仓机会,如果等到资金到账后再建仓,一旦股价上涨,势必会提高建仓成本。这时,就可以利用股指期货杠杆交易特点,以较少资金买入股指期货合约,来锁定未来股票建仓成本,对冲股价上涨风险。
 
(2)机构投资者现在拥有大量资金,计划按照当前价格买进一组股票。由于需要买进股票数额较大,短时期内完成建仓必然会推高价格,提升建仓成本,导致实际买进价格远高于最初理想买进价格;如果逐步分批买进建仓,又担心期间股票价格上涨。
 
此时,采用买入套期保值策略是解决问题好办法。具体做法是:先买进对应价值股指期货合约,然后再分步逐批买进股票,同时,逐批将这些对应股指期货合约卖出平仓。
 
(3)投资者进行融券做空交易时,由于融券都有确定归还时间,融券者必须在预定日期之前将抛空股票如数买回,再加上一定费用归还给当初出借者。显然,当融券者卖掉股票后,最担心问题是价格上涨,而在将来归还股票时不得不以更高价格买回来,此时,可以采取买入套期保值策略来规避上述风险。
 
(4)投资者在股票期权或者股指期权上卖出看涨期权时,一旦股票价格上涨,将面临较大亏损,且股票价格上涨越多,亏损额也就越大。此时,采取买入套期保值策略能够在一定程度上发挥对冲风险作用。
 
舒晓飞投顾编号:A1150613120001

本文地址:https://www.yngw518.com/licaijiqiao/2021071531193.html

作者:互联网 访问:1000
免责声明

本文所述信息的来源及观点的出处皆被本公司认为可靠,但本公司不能担保其准确性或完整性,本文信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价,数据、信息均来源市场公开消息,观点仅供参考学习,不构成投资建议,操作风险自担。

标签:套保,期货,交易
金融资讯

财经要闻

Copyright @ 2011 www.yngw518.com 江苏天鼎证券投资咨询有限公司 版权所有
苏ICP备09015858号-6站点地图 天鼎投顾
免责声明:网站部分内容转自网络,如有疑问请联系我们;股市有风险,入市需谨慎

江苏天鼎证券公司移动官网

现在您的位置:江苏天鼎证券 > 投资理财 > 理财技巧 >

四种情形下可采用买入套保策略

根据参与期货交易方向不同,可以把股指期货套期保值交易划分为两种基本类型:买入套期保值和卖出套期保值。
 
所谓买入套期保值,是指当期在股指期货市场上买入股指期货合约,以规避“在未来买入股票时,因股价可能上涨而导致建仓成本上升”风险保值行为。
 
在以下四种情形下,投资者可以采取买入套期保值策略:
 
(1)投资者预期未来一段时间内可收到一大笔资金,准备投入到股市,但又认为现在是最好建仓机会,如果等到资金到账后再建仓,一旦股价上涨,势必会提高建仓成本。这时,就可以利用股指期货杠杆交易特点,以较少资金买入股指期货合约,来锁定未来股票建仓成本,对冲股价上涨风险。
 
(2)机构投资者现在拥有大量资金,计划按照当前价格买进一组股票。由于需要买进股票数额较大,短时期内完成建仓必然会推高价格,提升建仓成本,导致实际买进价格远高于最初理想买进价格;如果逐步分批买进建仓,又担心期间股票价格上涨。
 
此时,采用买入套期保值策略是解决问题好办法。具体做法是:先买进对应价值股指期货合约,然后再分步逐批买进股票,同时,逐批将这些对应股指期货合约卖出平仓。
 
(3)投资者进行融券做空交易时,由于融券都有确定归还时间,融券者必须在预定日期之前将抛空股票如数买回,再加上一定费用归还给当初出借者。显然,当融券者卖掉股票后,最担心问题是价格上涨,而在将来归还股票时不得不以更高价格买回来,此时,可以采取买入套期保值策略来规避上述风险。
 
(4)投资者在股票期权或者股指期权上卖出看涨期权时,一旦股票价格上涨,将面临较大亏损,且股票价格上涨越多,亏损额也就越大。此时,采取买入套期保值策略能够在一定程度上发挥对冲风险作用。
 
舒晓飞投顾编号:A1150613120001
(作者:互联网)