指数：

 

综述：今日两市风格切换，创业板一路走高、上证探底回升，高低风格切换，创业板走强、周期和金融带动上证调整；上证盘面十点半下探后V形修复！上午芯片、酿酒、农业板块等相继领涨，下午航空军工异动拉升！截至收盘，上证上行0.07%，报收3444.58点；创业板上行0.68%，报收2730.84点；两市成交额8400亿元。

 

与牛共舞航空主线再次验证！今日北向资金净流入50亿元，总体盘面1900只个股上涨，个股分化较大。

 

板块：

 

1.金融板块：银行板块估值历史低位·PB 0.69，历史百分位4.52%；银行基本面改善，全年1.5万亿让利目标基本完成；多家区域银行业绩三季度迎来正增长。 今日券商、银行下挫是近期板块涨幅较高迎来调整，我们认为低位券商、银行股会继续补涨。

 

2.军工：十年来军工维持历史估值低位；中国军费持续增长空间较大；十四五政策持续聚焦军工装备升级换代；新采购模式重塑军工行业估值。下午航空板块再次集体异动，机构净买入2.6亿元！

 

3.芯片：供应端：四季度至明年上半年晶圆产能订单排满，推升芯片设计-晶圆制造-封测等全产业链高景气；需求端：消费电子（5G手机为代表）、新能源车加速MCU芯片需求增长、家电行业需求等扩张带动芯片需求；  今日上午半导体异动走强验证！

 

策略：

 

上证指数出现高位巨量换手，蓄势冲关过程中的调整大胆参与！操作上建议持续聚焦金融（银行、保险）、军工、半导体等业绩持续改善的方向，特别是军工细分航空板块，近期迎来超一线游资的潜伏，短期爆发在即！