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什么是ETF套利?ETF套利基本概念_与牛共舞投资网

2019-03-08 09:39来源:股票投资

1、ETF套利介绍 1)什么是ETF ETF是指交易型开放式指数基金。ETF是一种跟踪标的指数变化且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以像买卖股票那么简单地去买卖跟踪标的指数的ETF,并...

本文标题:什么是ETF套利?ETF套利基本概念_与牛共舞投资网

1、ETF套利介绍

1)什么是ETF

ETF是指交易型开放式指数基金。ETF是一种跟踪标的指数变化且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以像买卖股票那么简单地去买卖跟踪标的指数的ETF,并使其可以获得与该指数基本相同的报酬率。ETF通常由基金管理公司管理,基金资产为一揽子股票组合,组合中的股票种类与某一特定指数(如上证50指数)包含的成分股票相同,股票数量比例与该指数的成分股构成比例一致。

ETF具有以下3种基金的优势:封闭式基金交易灵活提高流动性;开放式基金申购/赎回消除折溢价:指数基金收益稳定和操作透明性。ETF申购和赎回可以分为“现金申购/赎回”和“实物申购/赎回”两种。

2)什么是ETF套利

由于ETF同时在两个市场上交易,它具有实际交易价格和资产净值双重属性。这两者按道理来说应该是相等的,但在实际交易过程中,由于供求关系等因素,两者有可能会出现较大偏差,投资者可以买入便宜的一方,等待两者的靠拢,赚取中间的差价,实现ETF的套利。

3)一级、二级市场

一级市场是指一揽子股票与ETF申购/赎回的市场;二级市场是指直接买卖ETF或者股票。

4)ETF的净值和市价

ETF都对应于一个指数样本股所组成的一揽子股票组合。以上证50ETF为例,上证50ETF根据上证50指数的构成所建立的投资组合,套利所规定的最低买卖计量单位为100万50ETF,分别对应多少股中国联通、多少股中国石化等50只股票。申购就是用这一个揽子股票组合向基金公司交换得到100万份ETF,赎回就是拿100万份ETF向基金公司交换得到一揽子股票组合。由一揽子股票组合得到的实时市值,除以100万就得到50ETF的实时净值;而上证50ETF作为一个交易所交易的品种,最新成交价即为实时市值。

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作者:与牛共舞 访问:238
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什么是ETF套利?ETF套利基本概念_与牛共舞投资网

1、ETF套利介绍

1)什么是ETF

ETF是指交易型开放式指数基金。ETF是一种跟踪标的指数变化且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以像买卖股票那么简单地去买卖跟踪标的指数的ETF,并使其可以获得与该指数基本相同的报酬率。ETF通常由基金管理公司管理,基金资产为一揽子股票组合,组合中的股票种类与某一特定指数(如上证50指数)包含的成分股票相同,股票数量比例与该指数的成分股构成比例一致。

ETF具有以下3种基金的优势:封闭式基金交易灵活提高流动性;开放式基金申购/赎回消除折溢价:指数基金收益稳定和操作透明性。ETF申购和赎回可以分为“现金申购/赎回”和“实物申购/赎回”两种。

2)什么是ETF套利

由于ETF同时在两个市场上交易,它具有实际交易价格和资产净值双重属性。这两者按道理来说应该是相等的,但在实际交易过程中,由于供求关系等因素,两者有可能会出现较大偏差,投资者可以买入便宜的一方,等待两者的靠拢,赚取中间的差价,实现ETF的套利。

3)一级、二级市场

一级市场是指一揽子股票与ETF申购/赎回的市场;二级市场是指直接买卖ETF或者股票。

4)ETF的净值和市价

ETF都对应于一个指数样本股所组成的一揽子股票组合。以上证50ETF为例,上证50ETF根据上证50指数的构成所建立的投资组合,套利所规定的最低买卖计量单位为100万50ETF,分别对应多少股中国联通、多少股中国石化等50只股票。申购就是用这一个揽子股票组合向基金公司交换得到100万份ETF,赎回就是拿100万份ETF向基金公司交换得到一揽子股票组合。由一揽子股票组合得到的实时市值,除以100万就得到50ETF的实时净值;而上证50ETF作为一个交易所交易的品种,最新成交价即为实时市值。

(作者:与牛共舞)