与牛共舞
编号:913200001347857395
成为中国专业度第一名的投资理财平台

现在您的位置:江苏天鼎证券 > 投资理财 > 炒股理财技巧 >

量化投资卖出飞鹰式套利如何操作?卖出飞鹰式套利案例分析_与牛共舞投资网

2019-03-08 09:39来源:网络整理

卖出飞鹰式套利 卖出飞鹰式套利的综合分析如表7-14所示。 表7-14卖出飞鹰式套利综合分析表 案例:卖出飞鹰式套利 某交易者分别卖出、买入、买入和卖出执行价格为260,270,280和290美分...

卖出飞鹰式套利

卖出飞鹰式套利的综合分析如表7-14所示。

表7-14卖出飞鹰式套利综合分析表

案例:卖出飞鹰式套利

某交易者分别卖出、买入、买入和卖出执行价格为260,270,280和290美分/蒲式耳的5月份小麦看涨期权,权利金分别为16、9、4和2美分,该策略为看涨期权上的卖出飞鹰式套利,这种操作可以获得初始的净权利金为5美分。该策略的盈亏状况分析如图7-10所示。

图7-10卖出飞鹰式套利损益

从图7-10中可以看出,在看涨期权上的卖出飞鹰式套利的盈亏状况与买入飞鹰式套利恰恰相反。其最大可能的亏损为5美分,蒲式耳(270-260-5=5),最大可能的盈利为5关分/蒲式耳(等于净权利金)。当期货价格小于260美分/蒲式耳或大于290美分/蒲式耳时,恒定的收益为5美分/蒲式耳。当期货价格在260~270美分/蒲式耳之间或在280~290美分/蒲式耳之间时,套利的收益在-5~5美分/蒲式耳之间,其中,265美分/蒲式耳为低损益平衡点(P1=270-5=265),285美分/蒲式耳为高损益平衡点(P2=280+5=285)。当期货价格在270~280美分/蒲式耳之间时,恒定的亏损为5美分/蒲式耳。由此可以看出,当对期货价格未来走势不明,且预计期货价格在低执行价格和高执行价格之外的可能性较大时,可以使用这种策略,即使判断错误,面临的亏损也是有限的。

作者:与牛共舞 访问:142
免责声明

本文所述信息的来源及观点的出处皆被本公司认为可靠,但本公司不能担保其准确性或完整性,本文信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价,内容仅供参考。

标签:量化,投资,卖出,飞鹰,式,套利,如何,操作,卖出,

Copyright @ 2011 www.yngw518.com 江苏天鼎证券投资咨询有限公司 版权所有
苏ICP备09015858号 站点地图
免责声明:网站部分内容转自网络,如有疑问请联系我们;股市有风险,入市需谨慎

江苏天鼎证券公司移动官网

量化投资卖出飞鹰式套利如何操作?卖出飞鹰式套利案例分析_与牛共舞投资网

卖出飞鹰式套利

卖出飞鹰式套利的综合分析如表7-14所示。

表7-14卖出飞鹰式套利综合分析表

案例:卖出飞鹰式套利

某交易者分别卖出、买入、买入和卖出执行价格为260,270,280和290美分/蒲式耳的5月份小麦看涨期权,权利金分别为16、9、4和2美分,该策略为看涨期权上的卖出飞鹰式套利,这种操作可以获得初始的净权利金为5美分。该策略的盈亏状况分析如图7-10所示。

图7-10卖出飞鹰式套利损益

从图7-10中可以看出,在看涨期权上的卖出飞鹰式套利的盈亏状况与买入飞鹰式套利恰恰相反。其最大可能的亏损为5美分,蒲式耳(270-260-5=5),最大可能的盈利为5关分/蒲式耳(等于净权利金)。当期货价格小于260美分/蒲式耳或大于290美分/蒲式耳时,恒定的收益为5美分/蒲式耳。当期货价格在260~270美分/蒲式耳之间或在280~290美分/蒲式耳之间时,套利的收益在-5~5美分/蒲式耳之间,其中,265美分/蒲式耳为低损益平衡点(P1=270-5=265),285美分/蒲式耳为高损益平衡点(P2=280+5=285)。当期货价格在270~280美分/蒲式耳之间时,恒定的亏损为5美分/蒲式耳。由此可以看出,当对期货价格未来走势不明,且预计期货价格在低执行价格和高执行价格之外的可能性较大时,可以使用这种策略,即使判断错误,面临的亏损也是有限的。

(作者:与牛共舞)