AI助力产业链高增长
进入2024年以来,AI算力产业链上各巨头均表达了对AI算力建设的乐观态度:英伟达强调公司业绩在2025年可以继续增长,扎克伯格也表示Meta将在今年再采购35万张H100以实现算力翻倍。 公司表明由于AI技术的发展和算力需求的增加,全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长,尤其是对高速率产品需求增长较快,进而带动公司部分产品线的持续扩产提量,产能利用率大幅提升。
持续布局新增长极
在海外+国内高速光模块需求高景气背景下,公司客户在下游份额亦有望提升,未来泰国基地逐期投产满足高需求,业绩空间继续打开;此外,提前布局用于CPO、硅光技术路线的光引擎等产品,机构认为公司有望在需求、技术方案两旺的背景下继续扩大光引擎等产品的客户群体,在既有产品与行业共振的同时,打通这一新增长极。