江苏天鼎证券与牛共舞股票投资平台,专业提供股市投资咨询分析服务。

与牛共舞
编号:913200001347857395
天鼎证券
成为中国专业度第一名的投资理财平台

现在您的位置:江苏天鼎证券 > 股票投资 > 股票入门知识 >

熊市套利的条件是什么?熊市套利有哪些应用?

2020-03-31 13:01来源:江苏天鼎证券

一说起熊市套利很多人并不是很陌生,它在金融期货一般有着比较广泛的运用,但要大家真正来解释熊市套利,可能不少人很难面面俱到,毕竟这些知识平时大家接触的不多。 下面江苏...

本文标题:熊市套利的条件是什么?熊市套利有哪些应用?

  一说起熊市套利很多人并不是很陌生,它在金融期货一般有着比较广泛的运用,但要大家真正来解释熊市套利,可能不少人很难面面俱到,毕竟这些知识平时大家接触的不多。
       

       下面江苏天鼎就为大家介绍熊市套利的条件及其应用

  熊市套利是“熊市套期图利” 的简称,又叫 “卖定套利”,是一种用于大多数商品和金融工具期货的交易方式,卖出近期合约,买进远期合约,利用不同合约月份相关价格变化而得取利润。在进行农产品熊市套利交易时,是卖出近期交割月份合约,买进远期交割月份合约,并寄希望于远期合约在价格下跌时期跌幅小于近期合约价格下跌幅度,从而获得盈利。

  在进行金融期货的卖定套利时,也是卖走近期金融期货,而买定远期金融期货进行套利交易。在上涨市场中,只要远期合约上涨幅度大于近期合约上涨幅度,即可获利。在下跌市场中,若远期合约下跌幅度小于近期合约下跌幅度,则能盈利。农产品期货熊市套利和金融期货熊市套利操作方法相同。熊市套利和牛市套利又恰恰相反,不过,熊市套利大都用于市况下降的套利活动中。

  

熊市套利的条件是什么?熊市套利有哪些应用?

 

  当市场是熊市时,一般来说,较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度。如果是正向市场,远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会扩大;如果是反向市场,则较近月份合约与远期合约的价差会缩小。而无论是在正向市场还是在反向市场,在这种情况下,卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大,我们称这种套利为熊市套利。

  熊市套利的应用

  1.正向市场熊市套利:若近期供给量增加但需求减少,导致近期合约价格跌幅大于远期或近期合约价格涨幅小于远期,则可卖出近期合约的同时买入远期合约。

  2.由于需求远大于供给,导致现货价格高于期货价格,连带近期期货合约价格高于远期合约。此时虽然现货的持仓费仍然存在,但已被忽略,购买者愿意承担。因此,可以卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约。

  下面我们以玉米期货为例,介绍熊市套利的应用,在2012年10月1日,2013年3月份玉米合约价格为2.16美元/蒲式耳,5月份合约价格为2.25美元/蒲式耳,前者比后者低9美分。交易者预计玉米价格将下降,3月与5月的期货合约的价差将有可能扩大。于是,交易者卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时买入1手5月份玉米合约。到了12月1日,3月和5月的玉米期货价格分别下降为2.10美元/蒲式耳和2.22美元/蒲式耳,两者的价差为12美分,价差扩大。交易者同时将两种期货合约平仓,从而完成套利交易。

  从上文我们可以获知,熊市套利通常又可以叫做卖空套利,具体点说就是投资者在卖空了近期的合约又买空了远期的和约,值得注意的是,熊市中正反市场套利买卖的方式是不太一样的,大家可根据价差来判断是否盈利。更多熊市炒股操作技巧还请大家多多关注江苏天鼎。

本文地址:https://www.yngw518.com/gprmzs/2020033126808.html

作者:江苏天鼎 访问:266
免责声明

本文所述信息的来源及观点的出处皆被本公司认为可靠,但本公司不能担保其准确性或完整性,本文信息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价,内容仅供参考。

标签:熊市套利

Copyright @ 2011 www.yngw518.com 江苏天鼎证券投资咨询有限公司 版权所有
苏ICP备09015858号-6站点地图
免责声明:网站部分内容转自网络,如有疑问请联系我们;股市有风险,入市需谨慎

江苏天鼎证券公司移动官网

熊市套利的条件是什么?熊市套利有哪些应用?

  一说起熊市套利很多人并不是很陌生,它在金融期货一般有着比较广泛的运用,但要大家真正来解释熊市套利,可能不少人很难面面俱到,毕竟这些知识平时大家接触的不多。
       

       下面江苏天鼎就为大家介绍熊市套利的条件及其应用

  熊市套利是“熊市套期图利” 的简称,又叫 “卖定套利”,是一种用于大多数商品和金融工具期货的交易方式,卖出近期合约,买进远期合约,利用不同合约月份相关价格变化而得取利润。在进行农产品熊市套利交易时,是卖出近期交割月份合约,买进远期交割月份合约,并寄希望于远期合约在价格下跌时期跌幅小于近期合约价格下跌幅度,从而获得盈利。

  在进行金融期货的卖定套利时,也是卖走近期金融期货,而买定远期金融期货进行套利交易。在上涨市场中,只要远期合约上涨幅度大于近期合约上涨幅度,即可获利。在下跌市场中,若远期合约下跌幅度小于近期合约下跌幅度,则能盈利。农产品期货熊市套利和金融期货熊市套利操作方法相同。熊市套利和牛市套利又恰恰相反,不过,熊市套利大都用于市况下降的套利活动中。

  

熊市套利的条件是什么?熊市套利有哪些应用?

 

  当市场是熊市时,一般来说,较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度。如果是正向市场,远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会扩大;如果是反向市场,则较近月份合约与远期合约的价差会缩小。而无论是在正向市场还是在反向市场,在这种情况下,卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大,我们称这种套利为熊市套利。

  熊市套利的应用

  1.正向市场熊市套利:若近期供给量增加但需求减少,导致近期合约价格跌幅大于远期或近期合约价格涨幅小于远期,则可卖出近期合约的同时买入远期合约。

  2.由于需求远大于供给,导致现货价格高于期货价格,连带近期期货合约价格高于远期合约。此时虽然现货的持仓费仍然存在,但已被忽略,购买者愿意承担。因此,可以卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约。

  下面我们以玉米期货为例,介绍熊市套利的应用,在2012年10月1日,2013年3月份玉米合约价格为2.16美元/蒲式耳,5月份合约价格为2.25美元/蒲式耳,前者比后者低9美分。交易者预计玉米价格将下降,3月与5月的期货合约的价差将有可能扩大。于是,交易者卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时买入1手5月份玉米合约。到了12月1日,3月和5月的玉米期货价格分别下降为2.10美元/蒲式耳和2.22美元/蒲式耳,两者的价差为12美分,价差扩大。交易者同时将两种期货合约平仓,从而完成套利交易。

  从上文我们可以获知,熊市套利通常又可以叫做卖空套利,具体点说就是投资者在卖空了近期的合约又买空了远期的和约,值得注意的是,熊市中正反市场套利买卖的方式是不太一样的,大家可根据价差来判断是否盈利。更多熊市炒股操作技巧还请大家多多关注江苏天鼎。

(作者:江苏天鼎)