11月4日复盘
【收盘综述】 昨天还在缩量磨底，今天市场直接炸了 —— 上午还磨磨唧唧，午后科技股突然暴力拉升，三大指数集体大涨，沪指涨两个多点收在全天最高；创业板更猛涨了六个多点，科创 50 直接暴涨近十个点。全市场超 4600 只个股上涨，118 股涨停，赚钱效应一下从冰点蹦到沸腾。最关键的是量能：两市成交重回 2 万亿上方，这是自 9 月 18 日以来时隔一个多月首次站回 2 万亿，说明真有大资金进场了。盘面上，今天绝对主角是半导体，午后存储芯片、光刻机、先进封装全线爆发，多股涨停；CPO 光模块跟着暴力反弹，新易盛、中际旭创涨超 10%；贵金属、消费电子、机器人物理 AI 也活跃。反过来，前几天护盘的银行、白酒、煤炭、保险今天集体回调，红利方向歇了。典型的高低切换 —— 成长带队、权重休息，和 10 月底那波如出一辙，但今天量能真放出来了。
【热点板块分析】
1.半导体 / 存储芯片（午后爆发）：半导体今天午后全线爆发，存储、光刻机、先进封装领涨，多股和ETF大涨；
前期超跌后迎来暴力反弹，国产替代 + 存储涨价逻辑被资金重新捡起，追高风险大，优先选有业绩兑现、订单饱满的芯片龙头。
相关标的：北方华创 中微公司 长鑫科技
2.CPO / 光模块（暴力反弹）：光模块今天大幅走高，新易盛、中际旭创涨超 10%；
板块属于超跌反弹 + 资金高低切换，AI 算力长逻辑还在，但波动极大，刚反弹一天别追急拉，等回踩再参与！
相关标的：中际旭创 新易盛 天孚通信
3.贵金属 / 黄金（逆势走强）：避险 + 资源涨价逻辑，黄金板块今天走强，和半导体一起成为进攻方向；
黄金上涨的逻辑还在于，当市场风险偏好回升时，其商品属性也会推动金价跟涨；可逢低参与波段操作，切勿追高，需留意行情的持续性！
相关标的：山东黄金 紫金矿业 中金黄金
【潜伏观察方向】
酒店旅游（震荡蓄势）：估值压到低位这条线今天跟着大盘震荡，还没成为主攻方向，属于悄悄埋伏的位置；
内需刺激政策预期 + 三季报里有真实客流和业绩兑现的公司会被重新定价，挑渠道扎实、龙头地位稳固的酒店、餐饮、景区标的分批左侧关注！
相关标的：首旅酒店 锦江酒店 冰山冷热
【操作策略】
今天这根放量大阳线意义不一样 —— 时隔一个多月重回 2 万亿，右侧信号终于有点意思了。但仓位还是 3 成左右，别因为今天暴涨就一把打满，一根大阳线后往往有回踩确认；哑铃接着拿 —— 一头银行、煤炭这些高股息压舱，一头在半导体、CPO 这种有产业逻辑的方向里等回踩。纪律不变：分歧才低吸，涨上去绝不追。半导体今天暴涨，别追急拉；CPO 反弹，等回踩；黄金走强，别追高；银行白酒回调，等舒服位置；酒店旅游左侧慢慢看。接下来盯三件事：一是 2 万亿今天回来了，能不能连续站稳，明天量能不能守住是关键；二是沪指 3686 收在最高，明天能不能继续上攻 3700；三是科创 50 今天暴涨近 10%，这种涨幅后必然分化，去弱留强别追尾端。11 月政策预期在，今天量能信号是积极的，但还是那句话 —— 连续放量站稳再加码，别一根大阳线就冲昏头。与牛共舞研究团队提供了丰富的热点和波段票池供各位家人参考。票池本身无好坏优劣之分，皆出自研究团队各位老师精心筛选的结果，适合自己的才是最好的，大家可以联系自己的金牌助理进行领取。
周培   执业证号：A1150621120002
闫峰   执业证号：A1150622030002
吴顶贤  执业证号：A1150617060007
龙腾   执业证号：A1150620060004
孙柯 执业证号：A1150624050001
程超 执业证号：A1150612100001
（免责声明：操作建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）

(作者：韩培)