8月28日复盘
【收盘综述】今日 A 股冲高回落，四大股指集体收跌，场内资金从昨日暴涨的半导体、算力硬件获利了结，兆易创新、胜宏科技遭主力抛售超 13 亿；资金转向农业、地产、石化等低位防御方向，敦煌种业、万向德农涨停，板块轮动加速，高低切换特征显著。中长期维度，央行流动性维持充裕，美联储加息预期重燃，内外流动性预期面临压力；腾讯混元开源新一代大模型 Hy4 preview，AI 应用端持续突破，汇金系券商三合一重组过会，券业并购重组主线推进，政策窗口期临近，市场维持结构性行情。低位农业、地产、化工经过充分调整后，防御叠加政策催化逻辑下布局机会逐步显现。
【热点板块分析】
1、农业 / 种业（核心强势）：厄尔尼诺影响粮食生产预期，粮食安全逻辑持续催化，优先关注种业、化肥核心标的；
农业板块反复活跃，防御属性凸显，赛道短线活跃度维持高位，受天气、政策消息扰动波动较大，切勿追高！
相关标的：敦煌种业 万向德农 新赛股份
 
2、房地产 / 地产服务（政策呵护）：地产政策放松预期持续升温，城中村改造与保障房建设加速推进，行业估值处于历史低位，
板块依旧分化修复，优先关注地产服务、物业管理核心标的，逢低布局，回避高负债纯开发品种；
相关标的：我爱我家 香江控股 特发服务
 
3、石油石化 / 化工（事件催化）：国际油价中枢上移，化工品供给收缩叠加需求复苏，PTFE 等新材料国产替代加速；
板块受地缘影响较大，波动率明显，优先关注石化龙头、化工新材料核心标的，逢低布局！
相关标的：华锦股份 昊华科技 桐昆股份
 
【潜伏观察方向】
创新药（蓄势修复）：板块经过长期调整估值处于低位，出海授权交易持续放量，机构持仓位置不高，适合分批左侧布局
板块估值充分消化，国内鼓励新药研发，出海商业化逐步落地，产业拐点信号逐步显现，重点跟踪海外临床进展、政策端创新扶持催化！
相关标的：透景生命 精华制药 千金药业
【操作策略】
今日冲高回落，科技成长获利回吐，农业、地产、石化等低位方向接力。操作上坚决防止短期大涨的半导体、算力硬件跟风品种，杜绝盘中情绪化追高。现阶段维持 3 成左右均衡仓位，延续哑铃式持仓思路，低位防御搭配科技成长对冲波动。严格执行分歧低吸、不追冲高原则，优先筛选中报业绩确定性强、估值处于低位的细分标的，规避缺乏业绩支撑、纯情绪炒作高位个股。耐心等待国内增量政策落地、市场浮筹进一步消化，后续跟随量能与资金流向灵活调整仓位。重点聚焦农业种业、房地产服务、石油石化三大主线，把握低位结构性修复机会。与牛共舞研究团队提供了丰富的热点和波段票池供各位家人参考，票池本身无好坏优劣之分，皆出自研究团队各位老师精心筛选的结果，适合自己的才是最好的，大家可以联系自己的金牌助理进行领取～
 
周培   执业证号：A1150621120002
闫峰   执业证号：A1150622030002
吴顶贤  执业证号：A1150617060007
龙腾   执业证号：A1150620060004
孙柯 执业证号：A1150624050001
程超 执业证号：A1150612100001
（免责声明：操作建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）

(作者：韩培)